2023년 2분기 최고의 유조선 주식

TNP, LPG, TRMD가 각각 가치, 성장, 모멘텀 측면에서 선두를 달리고 있습니다.

수리야퐁 통사왕(Suriyapong Thongsawang) / 게티 이미지

이번 분기 주요 유조선 주식으로는 TORM PLC, Teekay Tankers Ltd., Ardmore Shipping Corp.가 있으며, 이들은 지난해 러시아의 우크라이나 침공 이후 광범위한 랠리 속에 작년에 각각 100% 이상 상승했습니다.

유조선 산업에는 고유한 벤치마크가 없습니다. 그러나 유조선 재고는 항상 그런 것은 아니지만 에너지 부문에서 운영되는 기업과 유사한 성과를 보일 수 있습니다. Energy Select Sector SPDR ETF(XLE)로 대표되는 에너지 주식은 지난 한 해 동안 총 -5%의 수익률을 기록한 반면, Russell 1000 Index는 같은 기간에 3%의 수익률을 기록했습니다.

최고의 가치, 가장 빠른 성장, 가장 큰 모멘텀을 지닌 상위 3개 유조선 주식은 다음과 같습니다. 위의 시장 실적 수치는 5월 14일 기준이며, 아래 표의 모든 통계는 2023년 5월 2일 기준입니다.

이는 12개월 후행 주가수익률(P/E) 비율이 가장 낮은 유조선 주식입니다. 이익은 배당금과 자사주 매입의 형태로 주주들에게 반환될 수 있기 때문에 낮은 P/E 비율은 창출된 이익 1달러에 대해 더 적은 비용을 지불하고 있음을 나타냅니다.

출처: YCharts

이들은 가장 최근 분기별 전년 대비(YOY) 백분율 매출 성장과 가장 최근 분기별 YOY 주당 수익의 50/50 가중치를 기반으로 회사를 평가하는 성장 모델에 따라 순위가 매겨진 최고의 유조선 주식입니다( EPS) 성장.

매출과 수익 모두 기업의 성공에 중요한 요소입니다. 따라서 하나의 성장 지표로만 회사 순위를 매기면 순위가 해당 분기의 회계 이상(예: 세법 변경 또는 구조 조정 비용)에 영향을 받기 쉬우며, 이로 인해 한 수치 또는 다른 수치가 일반적으로 비즈니스를 대표하지 못하게 될 수 있습니다. 분기별 EPS 또는 매출 성장률이 1,000%를 넘는 기업은 이상치에서 제외되었습니다.

출처: YCharts

이는 지난 12개월 동안 가장 높은 총 수익률을 기록한 유조선 주식입니다.

출처: YCharts

유조선 재고는 일반적으로 공급이 수요를 초과하여 운송 및 저장을 위한 원유가 더 많이 생성될 때 이익을 얻습니다. 예를 들어, 경제 활동이 정체되면서 석유 수요가 갑자기 급감한 코로나19 초기 단계에서 석유 부문은 견실한 상승세를 기록했습니다. 그 결과, 에너지 생산업체와 정유업체는 저장 솔루션으로 유조선을 선택하여 주가를 상승시켰습니다.

수요 감소와 공급 과잉으로 인해 유가도 하락하여 유조선 회사의 벙커유 비용이 감소합니다. 낮은 운영 비용은 해당 부문의 기업이 수익을 높이는 데 도움이 되며, 이는 주가에 도움이 될 수 있습니다. 반대로 석유 수요가 공급을 초과하면 높은 연료 비용이 수익에 부담이 될 수 있습니다.

마지막으로, 수요/공급 불균형은 콘탱고(현재 석유 현물 가격이 미래 가격보다 낮아지는 상황)를 통해 유조선 재고에 이익을 줄 수 있습니다. 이로 인해 기업은 현물 시장에서 상품을 구매하고 나중에 판매하기 위해 보관하여 운송 및 보관에 대한 수요가 높아집니다.

기름 유출: 기름 유출은 유조선 회사에 상당한 경제적 손실을 초래할 수 있으며 심각한 평판 손상을 초래할 수 있습니다. 사고가 발생한 회사는 청소 및 보상 비용을 부담할 수 있을 뿐만 아니라 보험료도 크게 인상될 수 있습니다. 아마도 가장 악명 높은 유조선 유출 사고는 1989년에 Exxon Valdez호가 알래스카의 Prince William Sound의 Bligh Reef에 좌초되었을 때 발생했을 것입니다. 사고로 인해 Exxon Mobil Corporation(XOM)은 청소 비용, 벌금, 벌금 및 청구 비용으로 50억 달러 이상을 지출했습니다.

지정학적 긴장: 유조선 재고는 글로벌 운송 항로를 혼란에 빠뜨릴 수 있는 지정학적 문제로 인해 잠재적인 어려움에 직면해 있습니다. 예를 들어, 2019년 이란은 테헤란과 워싱턴 사이의 긴장이 고조되는 가운데 호르무즈 해협에서 유조선 두 척을 나포했습니다. 이 사고로 인해 매일 약 1,900만 배럴의 원유 및 기타 석유 제품을 운반하는 수로를 통한 운송이 일시적으로 중단되었습니다.